Der Leverage-Effekt (auch Hebeleffekt) beschreibt das Phänomen, dass durch den gezielten Einsatz von Fremdkapital die Eigenkapitalrendite gesteigert werden kann – vorausgesetzt, die Gesamtkapitalrendite ist höher als die Kosten des Fremdkapitals (z. B. Kreditzinsen). Formel: Eigenkapitalrendite = Gesamtkapitalrendite + (Gesamtkapitalrendite – Fremdkapitalzins) × (Fremdkapital / Eigenkapital). Ein positiver Leverage-Effekt tritt dabei ein, wenn die Gesamtkapitalrendite > Fremdkapitalzins ist. In diesem Fall lohnt sich der Einsatz von Fremdkapital, weil die Eigenkapitalrendite steigt. Ein negativer Leverage-Effekt tritt dgegen ein, wenn die Gesamtkapitalrendite < Fremdkapitalzins ist. Das schmälert die Eigenkapitalrendite und erhöht das Risiko.

Der Liquiditätsgrad I–III sind zentrale Kennzahlen zur Bewertung der Zahlungsfähigkeit (Liquidität) eines Unternehmens. Sie zeigen, inwieweit kurzfristige Verbindlichkeiten durch verschiedene Arten von Vermögenswerten gedeckt werden können – und sind somit ein wichtiger Bestandteil des Finanzcontrollings. Liquiditätsgrad I (Barliquidität): Liqu. I = (Liquide Mittel / kurzfristige Verbindlichkeiten) × 100. Zeigt, in welchem Maße ein Unternehmen seine kurzfristigen Schulden sofort mit Kassenbestand und Bankguthaben begleichen kann. Ein Wert von mindestens 20–30 % gilt als gesund. Liquiditätsgrad II (einzugsbedingte Liquidität): Liqu. II = ((Liquide Mittel + kurzfristige Forderungen) / kurzfristige Verbindlichkeiten) × 100. Diese Kennzahl berücksichtigt zusätzlich offene Kundenforderungen und gibt realistischere Einblicke in die kurzfristige Zahlungsfähigkeit. Zielwert: ca. 100 %. Liquiditätsgrad III (umschlagsbedingte Liquidität): Liqu. III = (Umlaufvermögen / kurzfristige Verbindlichkeiten) × 100. Liqu. III bezieht das gesamte kurzfristige Vermögen mit ein (inkl. Vorräte). Ein Wert über 120 % signalisiert solide Liquidität, aber hohe Lagerbestände können die Aussagekraft allerdings einschränken.

z. B. Liquiditätsgrad I–III – geben Auskunft über die Zahlungsfähigkeit